杰尔玛如梦初醒般，朝安德森歉意地笑了笑，然后推着轮椅，返回酒店。
刚到门口，经纪人克劳斯就冲上来，对着杰尔玛劈面骂道：“你跑哪去了？早就告诉过你有一个重要宴会，还不快去准备！”
杰尔玛垂下头：“我今天有点不舒服，可不可以不去？”
“不行！”克劳斯厉声喝道，“有个大人物指名道姓要你去，你要是敢不去，我非得活活剥了你的皮！”
安德森见他说得如此不堪，不觉大怒：“杰尔玛小姐有权利选择去还是不去，谁也不能强迫她！”
克劳斯嚣张的气焰顿时被打灭了大半，他不甘心地瞪了杰尔玛一眼，压低声音道：“先回房，咱们好好谈谈这件事！”说完，怒气冲冲地走回了酒店。
杰尔玛咬紧下唇，脸色苍白若纸。安德森既心疼又气愤地说：“杰尔玛小姐，恕我直言，这人是个恶棍，你应该换个经纪人。”
杰尔玛虚弱地笑了笑：“谢谢你的关心，我会处理好自己的事。”
她推着轮椅慢慢进了酒店，看着她柔弱的背影，安德森心中不知不觉涌起一股难以言说的疼惜，还有一缕似有若无的疑惑……
第二天，克劳斯的尸体在海边被人发现，似乎是喝醉了酒后掉进海里溺死的，但整个耳朵却被割了下来。安德森叫人检查了他的耳朵，发现上面装有一个微型的变音器，能改变声音的频率。
此事十分蹊跷，安德森想起头天亲眼目睹的一场冲突，虽然心中万分不愿，却不得不承认，杰尔玛是有最大嫌疑的。
他开始调查杰尔玛姐妹，却发现除了克劳斯以外，竟然没有一个人知道她们的身世跟来历。只有克劳斯的一位好友透露了一点有用的信息，他说有一次克劳斯喝醉酒后，曾告诉他，杰尔玛是他从叔叔的实验室里带出来的。
因为这条线索，安德森决定去拜访克劳斯的叔叔史密斯教授。后者曾是一位颇有名气的生物科学家，二十年前却突然隐居起来。安德森走访了很多人，费了九牛二虎之力才查出他现在的住址。
他住在一个很偏僻的小镇上，屋前的花园长满了深深的杂草。“史密斯教授！”安德森冲里面喊了几声，没有回应。他只好翻墙进去，弄开门锁，搜查了所有房间，却一无所获。
最后只剩下厨房旁边的地下室。沿着一条长长的台阶走到底，下面竟然是个极深极大的空间，摆满了各种稀奇古怪的仪器。
最引人注目的，是屋中摆放的一个巨大的透明水箱，里面原本有一些鱼类，但现在全都死了。
安德森转过一排书架，突然停下脚步，瞪大了双眼。
地上赫然躺着一具白骨！
安德森仔细检查了白骨，发现额头上有一个弹孔，应该是中弹身亡。
在书桌的抽屉里，他找到了一本厚厚的日记，看完这本日记，安德森终于知道了真相。
一个科考队在北极冰川发现了保存完好的美人鱼尸体，领队阿诺德是史密斯教授的好友，知道对方正在从事克隆技术的研究，便把美人鱼尸体交给了史密斯。经过日复一日的不懈努力，教授终于克隆出一条真正的美人鱼，并给她取名为爱莉尔。
在日记中，史密斯教授不加掩饰地表达了对爱莉尔的迷恋。他把她当成自己的孩子，不愿让她被残忍的人类拿去赚钱，或者被当成实验品来研究，于是搬到这个偏僻的地方，断绝了与外界的一切联系。
然而爱莉尔没多久就表现出食人的天性，这令教授十分苦恼，于是又用人类的基因改造了美人鱼的细胞，克隆出一条新的美人鱼，就是杰尔玛。
可是后来，美人鱼的秘密却被他的侄儿克劳斯发现了，他想把两姐妹带出去赚钱。
日记到这里就结束了，后面的事情安德森大致也能猜出，克劳斯一定用手枪打死了史密斯教授，带走了杰尔玛和爱莉尔。
了解这一切后，安德森心情十分沉重，“杰尔玛、杰尔玛……我该拿你怎么办？”他抱着头痛苦地着……
安德森返回了酒店，今天是杰尔玛待在这里的最后一天。经纪人死后，她就发表声明，宣布退出歌坛。
晚上，举行完最后一场演唱会，她匆匆赶回酒店，却意外看见了安德森。后者苦涩地笑了笑，说：“咱们可以谈谈吗？”
看见对方郑重的神情，杰尔玛心里涌起一阵不安，她轻轻点了点头，跟随安德森来到了海边。
“我去过了史密斯教授家里。”良久，安德森终于开口了，只这一句话，便把杰尔玛的心射入了绝望的深渊。
“你打算怎么做？”
“我是警察，我必须做我应该做的事。对不起，杰尔玛！”他痛苦地回答。
杰尔玛的身子不易察觉地晃了一下，正要说什么，身后突然传来一个凄厉的声音：“一切都是我干的，跟我妹妹无关！”
两人骤然回头，“爱莉尔，”杰尔玛失声叫道，“你怎么出来了？”
“我不放心，就偷偷跟着你们。”爱莉尔望着安德森，平静地说，“服务生和克劳斯都是我杀死的，跟杰尔玛没关系。”
“爱莉尔！”杰尔玛扑到她跟前，悲伤地说，“不论你做过什么，你都是我的姐姐，我不能失去你！”
爱莉尔俯在她耳边，低声地、快速地说道：“趁现在没人，我用歌声迷了他的心智，再把他拖到海里淹死，神不知鬼不觉……”
“不！”杰尔玛仰起脸，惊恐地说，“你不能这样做！”
“我知道你喜欢这小子，但他知道了真相，你在他心中就是个怪物，你以为你们还能在一起？”
杰尔玛痛苦地摇着头，却一句话也说不出来，心脏疼痛得仿佛撕裂了一般。
这时，安德森走了上来，拿出手铐，抱歉地说：“对不起，爱莉尔小姐！”
他弯下腰，正要铐住对方，爱莉尔冷笑一声，红唇微张，歌声似水样流泻出来……
安德森一震，神情突然变得僵木。爱莉尔露出妩媚的微笑，摇着轮椅驶向大海，然后跃入海中，露出美丽的上半身，继续用歌声引诱着安德森。
安德森无知无觉地走着，海水已经淹没了他的小腿。突然，他脑后挨了重重一击，晕倒在沙滩上。
“杰尔玛！”爱莉尔恼怒地叫道。
杰尔玛丢掉手中的石块，朝爱莉尔凄然一笑：“姐姐，我知道你一直想回到大海，只是舍不得我，才不得不留在这里。像我这样，既回不了大海，又当不成真正的人类，心里实在痛苦，所以，就让我解脱吧！”
她掏出一把手枪，对准自己的脑袋，“永别了，爱莉尔！我多么想，和你一起回家！”她闭上双眼，一颗珍珠般的眼泪缓缓流过美丽的脸颊。
“砰——”清脆的响声似乎惊醒了大海，海水愤怒地咆哮起来。爱莉尔随着大浪一起涌到杰尔玛身边，抱起妹妹的身体，声嘶力竭地大叫着：“杰尔玛！杰尔玛！”
然而杰尔玛却再也不会回答她了，她蓝得像天空一样的眼睛永远地闭上了，再也看不到里面流露出的那一丝渴望和向往。
“杰尔玛，我这就带你回家！”
爱莉尔哽咽地说道，托着妹妹的身体，缓缓游向了无边无际的大海，游向了那令人向往的最深处……
那里有快活的游鱼，飘曳的水草，闪闪发光的贝壳、珊瑚，美丽得宛如童话。
在历经无数波折，还有死亡的洗礼之后，她们终于，回到了——家！”